Tag Archive | "Tasa de Interes"

Tabla du Jour: Anclando tasas

Tabla du Jour: Anclando tasas

(Fuente: Greek rescue wobbles, Central bank outlook, Standard Chartered Research, 17 February 2012)

Posted in Fixed Income, Gaston BesansonComments (0)

Gráfico du Jour: storytelling

Gráfico du Jour: storytelling

(Fuente: The Global Monetary Analyst Global Inflation: Merry-Go-Round Spinning Again?, Morgan Stanley, February 15, 2012)

Posted in Fixed Income, Gaston BesansonComments (0)

Tabla du Jour: Bancos Centrales, Febrero Snap Shot

Tabla du Jour: Bancos Centrales, Febrero Snap Shot

(Fuente: GLOBAL ECONOMICS WEEKLY As growth stabilizes, policy easing should slow. Barclays Capital, Barclays Capital, 10 February 2012)


 
					

Posted in Fixed Income, Gaston BesansonComments (0)

Gráfico du Jour: “Free Riders”

Gráfico du Jour: “Free Riders”

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(Fuente: BNP Paribas, Global Market Monitor: Free Riders versus Free-Fallers. 9 February 2012)

Posted in Gaston Besanson, TradingComments (0)

Paper: Precios de las propiedades y tasas de interés

Paper: Precios de las propiedades y tasas de interés

Low Interest Rates and Housing Bubbles: Still No Smoking Gun

Abstract

This paper revisits the relationship between interest rates and house prices. Surveying a number of recent studies and bringing to bear some new evidence on the question, this paper argues that in the data, the impact of interest rates on house prices appears to be quite modest. Speci?cally, the estimated effects are uniformly smaller than those implied by the conventional user cost theory of house prices, and they are too small to explain the previous decade’s real estate boom in the U.S. and elsewhere. However in some countries, there does appear to have been a link between the rapid expansion of the monetary base and growth in house prices and housing credit.

Link al Paper

Posted in Gaston Besanson, PaperComments (0)

Paper: Estructura Temporal de Tasas de Interes. Caso Argentino

Paper: Estructura Temporal de Tasas de Interes. Caso Argentino

La modelizaciónde la curva cero cupón local de Argentina presenta desafíos interesantes dado que es un mercado relativamente ilíquido y con bonos de estructura compleja. Este paper adapta la metodología de Nelson y Siegel a las particularidades del mercado argentino de forma de optimizar su performance.

Estimación de la Estructura Temporal de Tasas de Interés en el Caso Argentino

Resumen: Se evalúan dos métodos de estimación de la estructura temporal de tasas de interés para el caso de una curva invertida, con dos jorobas y poca granularidad como es la curva de bonos argentinos indexados a la inflación. Se contrasta un método paramétrico basado en fundamentos económicos, propuesto por Nelson y Siegel en 1987 y extendido por Svensson en 1994, con otro método clásico de interpolación basado en splines naturales.

Link al Paper

Posted in Lucia Cipolina Kun, PaperComments (0)

Fun & Finance Community